PEA : Quels sont les meilleurs ETF S&P 500 ? 

PEA : Sélection des meilleurs ETF S&P 500 

Tracker	Cours	Encours sous gestion	Frais de gestion	Performance sur 5 ans	Code ISIN
BNP Paribas Easy S&P 500	Suivre le cours	3,05 Md€	0,13%	+106,63%	FR0011550185
Amundi PEA S&P 500	Suivre le cours	1,07 Md€	0,12%	+103,92%	FR0011871128
Amundi PEA S&P 500 Screened	Suivre le cours	1,11 Md€	0,25%	+101,71%	FR0013412285

Le choix d’ETF S&P 500 est limité puisqu’en théorie, le PEA n’accepte que des actions et des titres de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou au sein de l’Espace économique européen. 

Pour les fonds communs de placement comme les ETF, ils doivent être investis à 75% en actions d’entreprises européennes.

Les ETF de type S&P 500 n’échappent pas à cette règle, mais bénéficient de la performance de l’indice de référence grâce au mécanisme de réplication synthétique. 

Pour des ETF S&P 500 à réplication physique, il faut investir avec votre compte-titres.

Bon à savoir

BlackRock a émis un nouvel ETF S&P 500 éligible au PEA, le 29 mai 2025, dont le code est SPEA. La valeur de la part est particulièrement attractive (5,67€ le 2 décembre 2025) tout comme les frais fixés à 0,10%.

Toutefois, nous ne l’avons pas inclus dans notre sélection. Son encours sous gestion se limite, pour l’instant, à  17 millions d’euros et nous ne disposons pas d’informations suffisantes quant à la qualité de sa réplication.

1 – L’ETF ESE BNP Paribas Easy S&P 500

Code ISIN	FR0011550185
Société de gestion	BNP Paribas Easy
Encours	3,05 Md€
Frais	0,13%
Politique de dividendes	Capitalisation
Performances cumulées sur 1 an	+4,03%
Performances cumulées sur 5 ans	+106,63%
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L’ETF ESE dépend de la société d’investissement à capital variable (SICAV) BNP Paribas Easy FR et réplique de façon synthétique, ou indirecte, le sous-jacent S&P 500 Net Total Return (SPTR500N).

En d’autres termes, il possède un panier de titres éligibles au PEA et conclut un contrat de swap Un swap correspond à un contrat conclu entre deux parties pour échanger des flux financiers selon des conditions fixées à l’avance. pour percevoir les rendements de l’indice de référence, S&P 500, en échange d’une commission et des rendements des titres détenus.

Parmi les principales valeurs du portefeuille de l’ETF ESE, on retrouve : BNP Paribas SA, Axa, TotalEnergies, Société Générale, ASML Holding, Veolia, Sanofi, Engie, Michelin ou encore Saint Gobain SA. La composition de ce portefeuille le rend éligible au PEA.

L’ETF ESE affiche des frais de l’ordre de 0,13%.

Depuis son lancement en septembre 2013, ses performances annualisées sont de l’ordre de 13,15%. À titre de comparaison, les performances annualisées de l’indice de référence sur la même période s’établissent à 12,95%.

L’évolution de l’ETF ESE sur 5 ans : 

Attention

L’investissement en ETF comporte des risques, comme le risque de perte de capital. De plus, les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.

Découvrez aussi le Top 10 des actions PEA.

2 – L’ETF Amundi PEA S&P 500 ou ETF PSP5

Code ISIN	FR0011871128
Société de gestion	Amundi
Encours	1,07 Md€
Frais	0,12%
Politique de dividendes	Capitalisation
Performances cumulées sur 1 an	+2,24%
Performances cumulées sur 5 ans	+103,92%
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Lancé en mai 2014, l’ETF PSP5 ou Lyxor PEA S&P 500 est un fonds géré par Amundi Asset Management. Il reproduit l’indice de référence S&P 500 Net Total Return, selon la méthode de la réplication synthétique. 

Comme son nom l’indique, il est éligible au PEA grâce à un panier de substitution composé d’actions telles que ASML Holding, Airbus, SAP, Siemes, RWE, Bayer, Stellantis, etc.

Ses frais de gestion annuels s’élèvent à 0,12% et son taux de rendement annualisé sur 10 ans est de 13,13% contre 12,80% pour l’indice de référence.

L’évolution de l’ETF PSP5 sur 5 ans : 

3 – L’ETF Amundi PEA S&P 500 Screened ou ETF PE500

Code ISIN	FR0013412285
Société de gestion	Amundi
Encours	1,11 Md€
Frais	0,25%
Politique de dividendes	Capitalisation et/ou distribution
Performances cumulées sur 1 an	+1,5%
Performances cumulées sur 5 ans	+101,71%
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Lancé en mai 2019, ce fonds indiciel se distingue des deux précédents ETF, puisqu’il a pour objectif de répliquer l’indice S&P 500 Scored and Screened+. Ce dernier intègre des critères de sélection environnementaux, sociaux et économiques (ESG), tout en conservant des pondérations sectorielles globales similaires à celles de l’indice S&P 500.

Géré par Amundi Asset Management, l’ETF PE500 propose une exposition synthétique à l’indice et des frais de gestion à hauteur de 0,25%. Son portefeuille de substitution avec des valeurs telles que Allianz ou Ferrari assure son éligibilité au PEA.

Son encours sous gestion est de 950 millions d’euros et la contrepartie du swap est BNP Paribas. Cette information est utile aux investisseurs pour évaluer le risque de contrepartie inhérent à tout contrat de swap.  

Le taux de rendement annualisé sur 5 ans de l’ETF PE500 est de 15,06%, et celui de l’indice de référence, de 15,17%.

L’évolution de l’ETF PE500 sur 5 ans : 

Retrouvez d’autres ETF éligibles au PEA.

Comment fonctionnent les ETF synthétiques S&P 500 ?

Les ETF S&P 500 reproduisent les performances de l’indice boursier du même nom. 

Composition de l’indice de référence S&P 500

Indicateur par excellence de la santé économique des États-Unis, l’indice Standard & Poor’s 500 regroupe les 500 plus grandes capitalisations américaines au premier rang desquelles on trouve : 

• Microsoft ;
• Apple ;
• NVIDIA ;
• Alphabet ;
• Amazon ;
• Meta, etc.

Les entreprises du S&P 500 sont réparties dans différents secteurs comme la finance, la santé, les biens de consommation cyclique ou les services de communication. Mais avec plus de 30%, les technologies de l’information restent de loin le secteur prépondérant.

Réplication et éligibilité au PEA

Pour être éligible au PEA, les ETF S&P 500 utilisent la méthode de la réplication synthétique ou indirecte fondée sur la conclusion d’un contrat swap.

L’émetteur de l’ETF constitue un portefeuille de titres de substitution qui répond aux conditions d’éligibilité du PEA.

La contrepartie du contrat de swap s’engage, quant à elle, à verser le rendement de l’indice en échange du rendement du portefeuille de substitution et d’une commission.

Pourquoi investir dans l’ETF S&P 500 ? 

Les avantages de l’ETF S&P 500

À l’inverse du compte-titres, le PEA impose des restrictions géographiques qui peuvent nuire à la diversification d’un portefeuille. 

Les ETF synthétiques S&P 500 permettent de contourner le problème, de vous exposer au marché américain et d’investir dans l’ensemble des entreprises et des secteurs de l’indice de référence.  

De plus, ils sont accessibles. Les valeurs liquidatives des trois ETF S&P 500 présentés dans cet article restent inférieures à 50€, et leurs frais de gestion sont relativement bas.

Les avantages du PEA

Plusieurs facteurs influencent le rendement d’un actif : les frais, l’inflation et la fiscalité. Le PEA permet de minimiser l’impact de cette dernière.

En effet, les revenus perçus dans le cadre du PEA ne sont imposés qu’au moment du retrait ou de la clôture du compte. Ils peuvent être totalement réinvestis et produire à leur tour des intérêts.

Par ailleurs, après 5 ans de détention du plan d’épargne en actions, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu et supportent uniquement les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%.

Comment investir dans l’ETF S&P 500 ? Les critères de sélection

Investir dans l’ETF S&P 500 peut être une stratégie judicieuse pour diversifier votre portefeuille et profiter de la performance des grandes entreprises américaines. Cependant, tous les ETF S&P 500 ne se valent pas. Vous devez comparer leurs caractéristiques et être attentif à certains critères spécifiques.

• L’encours sous gestion : il s’agit du montant investi dans l’ETF. Un encours élevé est souvent un signe de confiance et de pérennité de l’ETF sur les marchés financiers. 

• Les frais : vous devez tenir compte des frais de transaction lors de l’achat et de la vente d’ETF. Certains organismes proposent d’ailleurs des ETF gratuits. Renseignez-vous aussi sur les frais de gestion annuels appliqués par l’émetteur. 

• Les volumes des échanges : ils garantissent le niveau de liquidité de l’ETF et vous assurent de pouvoir acheter et vendre facilement et sans grande variation de prix. 

• La politique de dividendes : l’ETF peut être capitalisant, et vos dividendes sont réinvestis systématiquement, ou distribuant. Vous percevez alors un revenu régulier.

• La performance de l’ETF : même si les performances passées ne déterminent pas les performances à venir, il convient de consulter l’historique de rendement et de s’informer sur les écarts de performance entre l’ETF et son indice de référence.

De plus, vous devez garder à l’esprit que l’investissement en ETF comporte des risques. Vous vous exposez aux fluctuations des marchés financiers, mais également au risque de change et au risque de contrepartie en cas d’ETF synthétique et de conclusion d’un swap.

Enfin, l’ETF est un produit d’investissement à long terme. Les émetteurs des trois ETF présentés dans cet article recommandent une durée de détention de 5 ans, déterminée selon le profil de risque, la rémunération et les coûts associés à cet actif.

Si la sélection d’un ETF S&P 500 nécessite une étude détaillée de ses caractéristiques, le choix du support d’investissement exige la même attention. Le meilleur PEA doit être aligné avec vos objectifs d’investissement et proposer à la fois des tarifs compétitifs, une interface intuitive, un large éventail de fonctionnalités et un service client réactif.

Retrouvez une sélection d’ETF à dividendes éligibles au PEA.

Découvrez également l’article dédié à l’ETF SPDR S&P 500.