Actions à dividendes : la cuvée 2025

Top 10 des meilleures actions à dividendes      

entreprise	Cours	Dividende par action 2024*	Taux de rendement 2024*
BNP PARIBAS	Suivre le cours	4,79€	9,57%
CRÉDIT AGRICOLE	Suivre le cours	1,10€	8,28%
NN GROUP	Suivre le cours	3,44€	8,18%
ORANGE	Suivre le cours	0,75€	7,48%
AGEAS SA	Suivre le cours	3,50€	7,46%
UNIPOL	Suivre le cours	0,85€	7,07%
BOUYGUES	Suivre le cours	2€	7,01%
AXA	Suivre le cours	2,15€	6,26%
POSTE ITALIANE	Suivre le cours	1,08€	5,96%
ALLIANZ SE	Suivre le cours	15,40€	5,20%

Plutôt que de bricoler une sélection qui manquerait de pertinence, nous avons décortiqué le portefeuille de l’ETF SPYW de SPDR, aussi nommé S&P Euro Dividend Aristocrats et celui de l’ETF IDVY de BlackRock, l’iShares Euro Dividend.

Ces trackers cherchent à répliquer les performances des indices : 

• S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats, composé d’environ 40 sociétés de la zone euro à haut rendement de dividendes.
• EURO STOXX® Select Dividend 30, qui regroupe 30 capitalisations à haut rendement de dividendes dans 11 pays de la zone euro.

Le top 10 de cet article comporte les plus importantes pondérations des indices, qui affichent toutes un taux de rendement supérieur à 5 %.    

1. BNP Paribas

Le graphique ci-après montre la hausse régulière du cours de BNP Paribas depuis 5 ans.

Groupe bancaire mondial, BNP Paribas est présent dans 64 pays et structure ses activités autour de trois segments principaux : 

• le financement institutionnel aux entreprises ;
• les services bancaires aux particuliers et professionnels ;
• les services d’investissement, de protection et d’épargne.

Son produit net bancaire 2024 enregistre une progression de 4,1% sur un an, porté par le segment banque d’investissement et de financement, et alors que les résultats des services bancaires sont stables. [1] Son dividende 2024, versé en 2025, s’élève à 4,79€ par action.

BNP mise sur une stratégie centrée sur la croissance de ses revenus de 5%, l’innovation technologique et le développement durable. 

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	3,67€	3,90€	4,60€	4,79€
Taux de rendement	6,04%	7,32%	8,58%	9,57%

2. Crédit Agricole

Le cours de Crédit Agricole n’a de cesse de battre des records, passant même la barre des 17€ en août 2025.

Le groupe bancaire français, d’envergure internationale, possède plusieurs domaines d’activités : 

• la banque de proximité avec ses 39 caisses régionales, LCL et BforBank ;
• la gestion de l’épargne et des assurances au travers d’Amundi et de CAA ;
• les services financiers spécialisés ; 
• l’investissement institutionnel (CACIB, CACEIS…).

En hausse de 17,2%, le chiffre d’affaires de Crédit Agricole s’établit à 43,6 milliards d’euros, avec une excellente performance de la branche épargne et retraite. Le dividende par action de 2024 est relevé de 0,05€ par rapport à celui de 2023.

Le groupe a pour objectif de capter un million de clients supplémentaires en 2025 et s’engage dans la transition énergétique et l’accès aux soins.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	1,05€	1,05€	1,05€	1,10€
Taux de rendement	8,37%	10,68%	8,17%	8,28%

3. NN Group

Le graphique ci-dessous présente l’évolution du cours de NN Group au cours des 5 dernières années.

Anciennement connue sous le nom d’ING assurance, NN Group est une compagnie d’assurance et de services bancaires néerlandaise, qui opère essentiellement en Europe et au Japon. Elle compte 19 millions de clients. 

En 2024, elle enregistre d’excellents résultats avec une augmentation de 35% de son bénéfice. Son activité d’assurance vie aux Pays-Bas constitue sa principale source de revenus (49%), le bancaire ne représentant que 6%. Le groupe a pour objectif de développer son chiffre d’affaires en Europe et au Japon, en s’appuyant sur le digital et les partenariats déjà en place.

NN Group applique une politique de distribution de dividendes plutôt généreuse envers ses actionnaires, ces dernières années, comme le montre le tableau suivant. 

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	2,49€	2,79€	3,20€	3,44€
Taux de rendement	5,23%	7,31%	8,95%	8,18%

4. Orange

Le cours d’Orange a fortement augmenté au début de l’année 2025. Le groupe prévoit une  croissance de son excédent brut d’exploitation de l’ordre de 3%. [2]

Leader européen en matière de télécommunications, Orange dessert plus de 290 millions de clients répartis entre l’Europe et l’Afrique. Le groupe investit massivement dans les infrastructures réseau (fibre, 5G, câbles sous-marins et satellites) et fournit des services aux particuliers, aux professionnels et aux opérateurs. 

Sur 2024, son chiffre d’affaires est en hausse de 1,2% par rapport à celui de 2023. La société garde le cap sur sa stratégie de développement Lead the Future, qui vise à renforcer sa position d’acteur majeur du numérique et de la cybersécurité, en s’appuyant sur ses infrastructures, son expertise et sa solidité financière.

Orange a prévu de verser un dividende par action de 0,75€ en 2025.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	0,70€	0,70€	0,72€	0,75€
Taux de rendement	7,44%	7,54%	6,79%	7,48%

5. Ageas

Le graphique ci-dessous présente l’évolution du cours de l’entreprise belge au cours des 5 dernières années.

Ageas est un groupe d’assurance qui revendique 47 millions de clients. Fondé en 1824, il propose aujourd’hui ses services dans :

• 4 pays européens, dont la Belgique, le Royaume-Uni et la Turquie ;
• 9 pays asiatiques, dont la Chine, l’Inde, les Philippines et la Thaïlande.

Il fournit des couvertures pour les particuliers et les professionnels sur ces différents marchés, en intervenant parfois par l’intermédiaire de partenariats ou de co-entreprises. La firme propose également des services de réassurance.

Elle est par ailleurs le plus grand gestionnaire immobilier privé de Belgique, par l’intermédiaire de sa filiale AG Real Estate.

Le tableau ci-dessous retrace l’évolution de ses distributions de dividendes depuis 2020.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	2,75€	3€	3,25€	3,50€
Taux de rendement	6,04 %	7,24 %	8,27 %	7,46 %

Ses résultats financiers 2024 sont solides avec des encaissements en croissance de 10% et un bénéfice de 1,118 milliard d’euros. Les dividendes aussi sont en hausse de 0,25€ et s’établissent à 3,50€ par action.

6. Unipol

La sixième entreprise de notre top 10 des actions à dividendes exerce aussi une activité d’assureur. Découvrez l’évolution de son cours sur la Borsa Italiana au cours des 5 dernières années.

Unipol exploite le plus grand réseau d’agences d’assurance d’Italie, ce qui lui permet de compter plus de 16,9 millions de clients. La société est notamment active dans les domaines de la santé et de la retraite complémentaire.

En parallèle, le groupe propose des solutions de location longue durée de véhicule et des services de télépéage autoroutier. Il possède également un portefeuille d’actifs immobiliers dans les secteurs hôteliers, médico-sanitaires, agricoles et portuaires.

Unipol Gruppo a réalisé un bénéfice net de 1,119 milliard d’euros en 2024, soit une augmentation de 5,2% par rapport à 2023. Le dividende fait un bond à 0,85€ par action contre 0,38€ en 2023. Pour la période 2025-2027, le groupe prévoit un résultat consolidé cumulé de 3,8 milliards d’euros.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	0,30€	0,37€	0,38€	0,85€
Taux de rendement	6,28%	8,12%	7,36%	7,07%

7. Bouygues SA

Bouygues est la quatrième entreprise française de notre top 10 des actions à dividendes. Voici l’évolution de son cours sur 5 ans.

Si Bouygues est un groupe pluridisciplinaire, il est tout d’abord un acteur majeur du marché mondial du BTP. Il participe notamment à la construction d’infrastructures de transports et de bâtiments essentiels. En parallèle, l’entreprise exploite une activité de promotion immobilière multiproduit en France.

Le groupe est aussi présent sur d’autres marchés.

• La conception, l’installation et la gestion de réseaux d’énergie par l’intermédiaire d’Equans.
• La production et la diffusion de contenus télévisuels, grâce au Groupe TF1.
• La fourniture de services de télécommunications, avec Bouygues Telecom.

En 2024, Bouygues présente une situation financière très solide avec 56,8 milliards d’euros de chiffre d’affaires et un résultat opérationnel en hausse de 124 millions d’euros sur un an. Le dividende par action de 2024 est également en augmentation de 0,10€. De plus, le groupe affiche un carnet de commandes pour ses activités de construction à hauteur de 32,2 milliards d’euros.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	1,80€	1,80€	1,90€	2€
Taux de rendement	5,72%	5,74%	5,57%	7,01%

8. Axa

Le cours de l’action Axa suit une belle pente ascendante ces dernières années, mais qu’en est-il de son dividende ?

À la fois assureur et gestionnaire d’actifs, Axa est un groupe international, présent dans plus de 50 pays, qui compte 94 millions de clients. Ses revenus sont répartis entre trois grands segments : 

• l’activité dommages, qui regroupe les assurances liées aux biens des personnes et des entreprises ;
• la protection des personnes, au travers de contrats d’assurance vie, retraite, épargne ou prévoyance ;
• la gestion d’actifs concentrée sur les investissements des sociétés du groupe et de leurs clients. 

Le dividende par action relatif à l’exercice 2024 est en hausse de 0,17€. Il se justifie par un chiffre d’affaires en augmentation de 8% et un résultat net de 7,9 milliards d’euros, les activités dommages et gestion d’actifs ayant été particulièrement performantes.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	1,54€	1,70€	1,98€	2,15€
Taux de rendement	5,88%	6,52%	6,71%	6,26%

Axa entend poursuivre une croissance opérationnelle de l’ordre de 6% à 8%, en développant ses parts de marché sur ses spécialités.

9. Poste Italiane

Le secteur financier se porte bien et l’évolution du cours de Poste Italiane semble le confirmer.  

Acteur historique italien, à l’image de La Poste en France, Poste Italiane est une plateforme de services logistiques et financiers. Elle propose également des prestations d’assurance, de paiement, de télécommunications et d’énergie.

Son chiffre d’affaires 2024 est en hausse de 5% et s’établit à 12,6 milliards d’euros. Son bénéfice net passe de 689 millions en 2023 à 2,013 milliards d’euros, un record réalisé grâce à la progression de l’ensemble de ses segments d’activité. En conséquence, le dividende par action augmente de 35%.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	0,59€	0,65€	0,80€	1,08€
Taux de rendement	5,11%	7,12%	7,79%	5,96%

10. Allianz SE

Allianz fait aussi partie des acteurs majeurs du secteur de l’assurance en Europe et dans le monde. Voici l’évolution du cours de l’entreprise depuis 2020.

La société débute ses activités à Berlin en 1890, à l’initiative de Carl Thieme et de Wilhelm Finck. Depuis, elle n’a cessé de grandir, jusqu’à devenir l’un des principaux groupes d’assurance et de gestion d’actifs mondiaux. En 2024, elle revendique ainsi plus de 122 millions de clients, répartis dans 70 pays.

En plus de son cœur de métier historique (l’assurance des biens), la firme propose aujourd’hui des assurances de crédit, des couvertures professionnelles et des services d’assurance santé. Elle fournit par ailleurs des contrats d’assurance vie et des prestations de gestion d’actifs.

11,2%, c’est la hausse des revenus enregistrée par le groupe pour l’exercice 2024. Le bénéfice net est également en augmentation de 10,1%, avec près de 10 milliards d’euros. Les branches dommages et assurance vie et santé ont été particulièrement performantes.

Depuis 2021, le dividende par action distribué par l’entreprise allemande est croissant et 2024 ne déroge pas à la règle.

	2021	2022	2023	2024
Dividende par action	10,80€	11,40€	13,80€	15,40€
Taux de rendement	5,20%	5,67%	5,70%	5,20%

Comment investir dans des actions à dividendes ?

Pour investir dans des actions à dividendes, vous devez commencer par ouvrir un compte de courtage et un support de placement adapté.

L’ensemble des titres présentés dans cet article sont émis par des sociétés européennes. Ils sont donc éligibles au Plan d’Épargne en Actions (PEA). Vous pouvez aussi opter pour un Compte-Titres Ordinaire (CTO).

Ensuite, vous pouvez utiliser diverses ressources pour identifier des actions à dividendes performantes.

• Des sites internet spécialisés, tels que Zonebourse, qui vous donnent accès à un important volume d’informations sur les entreprises cotées.
• Les outils d’analyse inclus dans votre plateforme de courtage.

Notre étude confirme la propension de certains secteurs, comme la banque et l’assurance, à verser des dividendes élevés.

Toutefois, ne vous contentez pas d’étudier le niveau des distributions passées. Vous devez également examiner les perspectives des entreprises ciblées. Pour cela, parcourez leurs états financiers et les derniers articles de la presse généraliste ou spécialisée.

Une analyse approfondie maximisera vos chances de placer votre épargne dans des titres qui cumuleront une croissance attractive avec le versement de dividendes élevés. Néanmoins, gardez à l’esprit que tout investissement comporte une part de risque !